เมื่อ เป็น ที่ ขวา เวลาในการ ออกกำลังกาย ตัวเลือก หุ้น

การออกกำลังกายหมายความว่าการออกกำลังกายหมายถึงการใช้สิทธิตามที่กำหนดไว้ในสัญญา ในตัวเลือกการซื้อขายผู้ถือครองตัวเลือกมีสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายตราสารอ้างอิงในราคาที่ระบุในหรือก่อนวันที่ที่ระบุในอนาคต หากผู้ถือตัดสินใจซื้อหรือขายตราสารอ้างอิง (แทนที่จะปล่อยให้สัญญาหมดอายุไร้ค่าหรือปิดตำแหน่ง) เขาหรือเธอจะใช้ทางเลือกและใช้ประโยชน์จากสิทธิที่มีอยู่ในสัญญา การระงับการใช้สิทธิในการซื้อขายสิทธิผู้ซื้อ (หรือผู้ถือ) ของสัญญาการโทรอาจใช้สิทธิซื้อหุ้นอ้างอิงในราคาที่กำหนด (ราคาการประท้วง) ผู้ซื้อสัญญาจะใช้สิทธิในการซื้อหุ้นของตน ขายหุ้นอ้างอิงตามราคาที่ตกลงกันไว้ หากผู้ซื้อเลือกที่จะใช้ตัวเลือกนี้เขาหรือเธอจะต้องแจ้งผู้ขายตัวเลือก (ผู้เขียนสัญญาเลือก) นี้จะทำได้โดยการแจ้งการออกกำลังกายการแจ้งเตือนโบรกเกอร์ที่ลูกค้าประสงค์จะใช้สิทธิของตนในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์พื้นฐาน การแจ้งความจำนงในการใช้สิทธิจะถูกส่งต่อไปยังผู้ขายตามสิทธิโดยผ่านทาง Options Clearing Corporation แม้ว่าผู้ซื้อจะมีสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกพันในการใช้ทางเลือก แต่ผู้ขายมีหน้าที่ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาหากผู้ซื้อตัดสินใจใช้ตัวเลือกนี้ ส่วนใหญ่ของตัวเลือกสัญญาไม่ได้ใช้สิทธิ แต่แทนที่จะได้รับอนุญาตให้หมดอายุไร้ค่าหรือถูกปิดโดยตำแหน่งตรงข้าม ตัวอย่างเช่นผู้ถือตัวเลือกสามารถปิดการโทรเป็นระยะเวลานานหรือวางก่อนหมดอายุโดยการขาย (สมมติว่าสัญญามีมูลค่าตลาด) ถ้าตัวเลือกหมดอายุไม่ได้ใช้งานผู้ถือไม่ได้รับสิทธิใด ๆ ในสัญญาอีกต่อไป นอกจากนี้ผู้ถือสูญเสียพรีเมี่ยมที่ได้รับการชำระเงินสำหรับตัวเลือกพร้อมกับค่าคอมมิชชั่นใด ๆ และค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อของได้รับมากที่สุดของตัวเลือกหุ้นของพนักงานแผนพนักงานตัวเลือกหุ้นสามารถเป็นตราสารการลงทุนที่ร่ำรวยหากมีการจัดการอย่างถูกต้อง ด้วยเหตุนี้แผนการเหล่านี้จึงเป็นเครื่องมือที่ประสบความสำเร็จในการดึงดูดผู้บริหารระดับสูงและในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้กลายเป็นวิธีที่นิยมในการล่อลวงพนักงานที่ไม่เป็นผู้บริหาร แต่น่าเสียดายที่บางส่วนยังคงไม่สามารถใช้ประโยชน์จากเงินที่สร้างโดยพนักงานของพวกเขา การทำความเข้าใจลักษณะของตัวเลือกหุ้น การจัดเก็บภาษีและผลกระทบต่อรายได้ส่วนบุคคลเป็นกุญแจสำคัญในการเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดกำไรได้ Whats Employee Stock Option ตัวเลือกหุ้นของพนักงานเป็นสัญญาที่นายจ้างจ่ายให้กับพนักงานเพื่อซื้อหุ้นในจำนวนหุ้นที่กำหนดในราคาคงที่สำหรับระยะเวลาที่ จำกัด มีตัวบ่งชี้หุ้นออกมาสองประเภท: ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO) และตัวเลือกหุ้นจูงใจ (ISO) ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองจะแตกต่างจากตัวเลือกหุ้นจูงใจในสองวิธี ประการแรก NSOs จะเสนอให้กับพนักงานที่ไม่เป็นผู้บริหารและกรรมการภายนอกหรือที่ปรึกษา ในทางตรงกันข้าม ISO สงวนไว้สำหรับพนักงานอย่างเคร่งครัด (โดยเฉพาะผู้บริหาร) ของ บริษัท ประการที่สองตัวเลือกที่ไม่ได้รับการรับรองจะไม่ได้รับการปฏิบัติภาษีพิเศษของรัฐบาลกลางในขณะที่ตัวเลือกหุ้นที่ได้รับสิทธิพิเศษจะได้รับการรักษาด้วยภาษีที่ดีเพราะพวกเขาปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ทางกฎหมายที่กำหนดโดย Internal Revenue Code (เพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดเก็บภาษีที่ดีนี้มีให้ด้านล่าง) แผนการของ NSO และ ISO มีลักษณะร่วมกัน: พวกเขารู้สึกว่าซับซ้อนธุรกรรมภายในแผนเหล่านี้ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดเฉพาะที่กำหนดโดยข้อตกลงของนายจ้างและประมวลรัษฎากรภายใน วันเริ่มต้นการหมดอายุการใช้สิทธิและการออกกำลังกายในการเริ่มต้นพนักงานมักไม่ได้รับสิทธิ์การเป็นเจ้าของเต็มรูปแบบในวันที่เริ่มต้นของสัญญา (หรือที่เรียกว่าวันที่ให้สิทธิ์) พวกเขาต้องปฏิบัติตามกำหนดการเฉพาะที่เรียกว่าตารางการให้สิทธิ์เมื่อใช้ตัวเลือกของตน กำหนดการให้สิทธิ์จะเริ่มในวันที่ได้รับตัวเลือกและแสดงวันที่ที่พนักงานสามารถใช้จำนวนหุ้นได้ ตัวอย่างเช่นนายจ้างอาจให้ 1,000 หุ้นในวันที่ให้สิทธิ์ แต่หนึ่งปีนับจากวันนั้น 200 หุ้นจะได้รับการจัดสรร (พนักงานจะได้รับสิทธิในการใช้สิทธิ 200 จาก 1,000 หุ้นที่ได้รับครั้งแรก) ปีหลังจากนั้นอีก 200 หุ้นจะตกเป็นเหยื่อและอื่น ๆ กำหนดการให้สิทธิ์มีวันหมดอายุ ในวันนี้นายจ้างไม่สงวนสิทธิ์สำหรับพนักงานในการซื้อหุ้นของ บริษัท ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง ตัวเลือกหุ้นของพนักงานจะได้รับในราคาที่กำหนดเรียกว่าราคาการใช้สิทธิ เป็นราคาต่อหุ้นที่พนักงานต้องจ่ายเพื่อใช้ตัวเลือกของตน ราคาการใช้สิทธิมีความสำคัญเนื่องจากใช้เพื่อกำหนดกำไร (เรียกว่าองค์ประกอบต่อรอง) และภาษีที่ต้องชำระในสัญญา องค์ประกอบต่อรองราคาถูกคำนวณโดยการหักราคาการใช้สิทธิจากราคาตลาดของหุ้นของ บริษัท ณ วันที่ใช้ตัวเลือก การเก็บภาษีพนักงานนอกจากนี้ Internal Revenue Code ยังมีกฎที่เจ้าของต้องปฏิบัติตามเพื่อหลีกเลี่ยงการเสียภาษีหนักในสัญญาของตน การจัดเก็บภาษีของสัญญาออปชันของหุ้นจะขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกที่เป็นเจ้าของ สำหรับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO): การให้สิทธิ์ไม่ใช่เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี การจัดเก็บภาษีจะเริ่มขึ้นในช่วงเวลาของการออกกำลังกาย องค์ประกอบต่อรองของตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองถือเป็นค่าตอบแทนและต้องเสียภาษีในอัตราภาษีเงินได้สามัญ ตัวอย่างเช่นถ้าพนักงานได้รับหุ้น 100 หุ้น A ในราคาการใช้สิทธิ 25 ราคาตลาดของหุ้นในขณะออกกำลังกายคือ 50 ส่วนต่อรองในสัญญาคือ (50 - 25) x 1002,500 . โปรดทราบว่าเราสมมติว่าหุ้นเหล่านี้มีจำนวน 100 หุ้น การขายการรักษาความปลอดภัยจะก่อให้เกิดการเสียภาษีอีกเหตุการณ์หนึ่ง หากพนักงานตัดสินใจขายหุ้นในทันที (หรือน้อยกว่าหนึ่งปีจากการใช้สิทธิ) รายการดังกล่าวจะถูกรายงานเป็นเงินกำไรระยะสั้น (หรือขาดทุน) และจะต้องเสียภาษี ณ อัตราภาษีเงินได้ หากพนักงานตัดสินใจขายหุ้นปีหลังจากการใช้สิทธิขายจะได้รับการรายงานเป็นเงินทุนระยะยาว (หรือขาดทุน) และภาษีจะลดลง ตัวเลือกหุ้นเด่น (ISO) ได้รับการปฏิบัติทางภาษีพิเศษ: การให้สิทธิ์ไม่ใช่ธุรกรรมที่ต้องเสียภาษี เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีจะมีการรายงานเมื่อมีการออกกำลังกาย แต่องค์ประกอบการต่อรองราคาของตัวเลือกหุ้นกระตุ้นสามารถเรียกใช้ภาษีขั้นต่ำอื่น (AMT) ได้ เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีครั้งแรกเกิดขึ้นที่การขาย หากหุ้นขายทันทีหลังจากที่มีการใช้สิทธิองค์ประกอบต่อรองนี้ถือเป็นรายได้ตามปกติ กำไรที่ได้รับจากสัญญาจะถือเป็นผลกำไรระยะยาวหากได้รับการปฏิบัติตามกฎดังต่อไปนี้: หุ้นต้องถือครองหุ้นเป็นเวลา 12 เดือนหลังจากการออกกำลังกายและไม่ควรขายจนกว่าจะถึง 2 ปีหลังจากวันที่ได้รับเงิน ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Stock A ได้รับเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2007 (100 vested) ผู้บริหารจะเลือกตัวเลือกนี้ในวันที่ 1 มิถุนายน 2551 หากต้องการรายงานผลกำไรจากสัญญาดังกล่าวเป็นเงินทุนระยะยาวหุ้นจะไม่สามารถขายได้ก่อนวันที่ 1 มิถุนายน 2552 ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ถึงแม้ว่าระยะเวลาของหุ้น กลยุทธ์ตัวเลือกมีความสำคัญมีข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ที่จะทำ ประเด็นสำคัญอีกประการหนึ่งของการวางแผนตัวเลือกหุ้นคือผลกระทบที่เครื่องมือเหล่านี้จะมีต่อการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวม สำหรับแผนการลงทุนที่ประสบความสำเร็จต้องมีการกระจายสินทรัพย์อย่างถูกต้อง พนักงานควรระมัดระวังในเรื่องตำแหน่งที่เข้มข้นในหุ้นของ บริษัท ใด ๆ ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่แนะนำว่าหุ้นของ บริษัท ควรเป็น 20 (มากที่สุด) ของแผนการลงทุนโดยรวม ในขณะที่คุณอาจรู้สึกสบายใจในการลงทุนในสัดส่วนที่มากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณใน บริษัท ของคุณเอง แต่ก็ปลอดภัยมากขึ้นในการกระจายการลงทุน ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและการเงินเพื่อกำหนดแผนการดำเนินการที่ดีที่สุดสำหรับผลงานของคุณ Bottom Line แนวคิดเป็นวิธีการชำระเงินที่น่าสนใจ อะไรจะดีไปกว่าการกระตุ้นให้พนักงานมีส่วนร่วมในการเติบโตของ บริษัท มากกว่าการนำเสนอชิ้นส่วนของวงกลม แต่ในทางปฏิบัติการไถ่ถอนและการเก็บภาษีของเครื่องมือเหล่านี้อาจมีความซับซ้อนมาก พนักงานส่วนใหญ่ไม่เข้าใจถึงผลกระทบทางภาษีของการเป็นเจ้าของและการใช้ทางเลือกของตน เป็นผลให้พวกเขาสามารถถูกลงโทษอย่างหนักโดยลุงแซมและมักจะพลาดบางส่วนของเงินที่สร้างขึ้นโดยสัญญาเหล่านี้ โปรดจำไว้ว่าการขายหุ้นพนักงานของคุณทันทีหลังจากการออกกำลังกายจะทำให้เกิดภาษีเงินได้ในระยะสั้นที่สูงขึ้น กำลังรอจนกว่าการขายจะมีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการเสียภาษีกำไรระยะยาวในระยะยาวคุณสามารถช่วยคุณประหยัดได้นับร้อยนับพัน ๆ เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา อัตราส่วนหนี้สินต่อหนี้สินเป็นอัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแรงจูงใจทางการเงินของ บริษัท หรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้วัดแต่ละรายตัวเลือกการใช้สิทธิซื้อหุ้นการใช้สิทธิซื้อหุ้นหมายถึงการซื้อหุ้นสามัญของผู้ออกหุ้นกู้ในราคาที่กำหนดโดยราคาเสนอซื้อโดยไม่คำนึงถึง Stockrsquos ณ เวลาที่คุณใช้ตัวเลือก ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกสต็อค เคล็ดลับ: การออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณเป็นรายการที่ซับซ้อนและซับซ้อนบางครั้ง ผลกระทบทางภาษีอาจแตกต่างกันออกไปให้แน่ใจว่าได้ปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีก่อนที่คุณจะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณ ทางเลือกเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นโดยปกติคุณมีทางเลือกหลายประการเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นที่ตกเป็นของคุณ: ถือตัวเลือกหุ้นถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปคุณสามารถใช้ประโยชน์จากลักษณะระยะยาวของตัวเลือกและรอเพื่อ ออกกำลังกายจนกว่าราคาตลาดของผู้ออกหุ้นจะสูงกว่าราคาที่คุณให้ไว้และคุณรู้สึกว่าคุณพร้อมที่จะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณแล้ว เพียงแค่จำไว้ว่าตัวเลือกหุ้นจะหมดอายุหลังจากระยะเวลาหนึ่ง ตัวเลือกหุ้นไม่มีค่าหลังจากหมดอายุแล้ว ข้อดีของวิธีนี้คือ: ความล่าช้าในการรับผลกระทบภาษีของคุณจนกว่าคุณจะออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณและการแข็งค่าที่เป็นไปได้ของหุ้นซึ่งจะทำให้กำไรเพิ่มขึ้นเมื่อคุณออกกำลังกาย ดำเนินการรายการการใช้สิทธิและถือ (cash-for-stock) ใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นใน บริษัท ของคุณและถือหุ้น ขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกนี้คุณอาจต้องวางเงินมัดจำหรือยืมหลักทรัพย์โดยใช้หลักทรัพย์อื่นในบัญชี Fidelity ของคุณเพื่อเป็นหลักประกันในการจ่ายค่านายหน้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมและภาษีต่างๆ (ถ้าคุณได้รับอนุมัติให้ทำกำไร) ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ เริ่มดำเนินการรายการการใช้สิทธิและขายเพื่อปิดการใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นในหุ้นของ บริษัท ของคุณจากนั้นขายหุ้นของ บริษัท เพียงอันเดียว (ในเวลาเดียวกัน) เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่น และค่าธรรมเนียม รายได้ที่คุณได้รับจากการทำธุรกรรมการใช้สิทธิและขายเพื่อครอบคลุมจะเป็นหุ้นของหุ้น คุณอาจได้รับเงินสดส่วนที่เหลือ ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ ความสามารถในการครอบคลุมต้นทุนตัวเลือกหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่นนายหน้าและค่าธรรมเนียมใด ๆ กับเงินที่ได้จากการขาย สร้างธุรกรรมการซื้อ - ขาย (cashless) กับรายการนี้ซึ่งจะใช้ได้เฉพาะจาก Fidelity หากแผนการบริหารสต็อคของคุณได้รับการจัดการโดย Fidelity คุณสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นของ บริษัท และขายหุ้นที่ซื้อได้ในเวลาเดียวกัน เวลาโดยไม่ต้องใช้เงินสดของคุณเอง เท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นหักด้วยราคาที่ได้รับและต้องหักภาษี ณ ที่จ่ายและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมใด ๆ (กำไรของคุณ) ข้อดีของวิธีนี้คือเงินสด (รายได้จากการออกกำลังกายของคุณ) โอกาสที่จะใช้เงินที่ได้รับเพื่อกระจายการลงทุนในผลงานของคุณผ่านบัญชี Fidelity Account ที่เป็นเพื่อนของคุณ เคล็ดลับ: ทราบวันหมดอายุของตัวเลือกหุ้นของคุณ เมื่อหมดอายุพวกเขาไม่มีคุณค่า ตัวอย่างการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจำนวนที่ขายไปก่อนกำหนดระยะเวลารอรับสิทธิจำนวนตัวเลือก: 100 ราคาใช้สิทธิ: 10 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อใช้สิทธิ: 50 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อมีการขาย: 70 ประเภทการค้า: ซื้อหุ้นและถือจน 50 เสื้อกั๊กเมื่อวันที่ 1 มกราคมคุณตัดสินใจที่จะใช้หุ้นของคุณ ราคาหุ้นเป็น 50 ตัวเลือกหุ้นของคุณมีค่าใช้จ่าย 1,000 (100 ตัวเลือกหุ้น x ราคาให้ 10) คุณจ่ายค่าสิทธิหุ้น (1,000) ให้นายจ้างของคุณและรับ 100 หุ้นในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ วันที่ 1 มิถุนายนราคาหุ้นเท่ากับ 70 ท่านขายหุ้น 100 หุ้นของคุณในราคาตลาดปัจจุบัน เมื่อคุณขายหุ้นที่ได้รับผ่านการทำธุรกรรมหุ้นตัวเลือกคุณต้อง: แจ้งนายจ้างของคุณ (นี้จะสร้าง disqualifying disposition) จ่ายภาษีเงินได้สามัญเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างราคาทุน (10) และมูลค่าตลาดเต็มรูปแบบในขณะที่ออกกำลังกาย 50) ในตัวอย่างนี้ 40 หุ้นหรือ 4,000 จ่ายภาษีกำไรจากผลต่างระหว่างราคาตลาดทั้งหมดในขณะที่ใช้สิทธิ (50) และราคาขาย (70) ในตัวอย่างนี้ 20 หุ้นหรือ 2,000 หากคุณรอการขายตัวเลือกหุ้นของคุณนานกว่าหนึ่งปีหลังจากที่มีการใช้ตัวเลือกหุ้นและสองปีหลังจากวันที่ให้สิทธิ์คุณจะต้องจ่ายเงินเพิ่มทุนแทนรายได้ปกติในส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขายและราคาขาย ขั้นตอนถัดไป 5 ปัจจัยที่จะใช้ในการตัดสินใจว่าเมื่อใดควรใช้ตัวเลือกหุ้นวันที่ 10 พฤษภาคม 2016 บทความคำแนะนำออนไลน์บางข้อกล่าวว่าคุณควรถือตัวเลือกหุ้นของพนักงานให้นานที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และไม่ออกกำลังกายจนกว่าจะถึงวันที่หมดอายุแล้ว โอกาสสำหรับการแข็งค่าขึ้นของราคา ฉันไม่คิดว่านี่เป็นคำแนะนำที่ถูกต้องเสมอไป สถานการณ์ของคุณระดับความสะดวกสบายกับความเสี่ยงสถานการณ์ทางภาษีและปัจจัยอื่น ๆ บางอย่างควรได้รับการพิจารณา ต่อไปนี้เป็นห้าปัจจัยที่จะนำมาใช้เพื่อให้ได้คำตอบที่เหมาะกับคุณเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการใช้ตัวเลือกหุ้นของพนักงาน 1. ความต้องการทางการเงินของคุณพิจารณาความต้องการในปัจจุบันของคุณสำหรับเงินสดเมื่อเทียบกับศักยภาพของกำไรเพิ่มเติมถ้าคุณถือตัวเลือกด้วยความหวังว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้น หากคุณต้องการเงินสดในขณะนี้และตัวเลือกของคุณมีค่าการออกกำลังกายตอนนี้เป็นสิ่งที่แน่ใจ ราคาหุ้นที่สูงขึ้นในอนาคตไม่แน่นอน เหตุผลบางประการที่คุณอาจจะออกกำลังกายในช่วงต้น ๆ คือ: คุณมีหนี้อัตราดอกเบี้ยสูงที่สามารถจ่ายได้ คุณไม่มีเงินออมเพียงพอ (คุณต้องมีกองทุนฝนตกขนาดใหญ่หรือกองทุนฉุกเฉิน) คุณต้องการเงินสำหรับการชำระเงินดาวน์ในบ้าน คุณมีโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่งที่คุณคิดว่ามีศักยภาพมากกว่าหุ้นของ บริษัท ตัวอย่างเช่นการซื้ออสังหาริมทรัพย์ ความต้องการเงินทุนการศึกษาสำหรับเด็กในวิทยาลัย 2. การแลกเปลี่ยนความเสี่ยง (riskreturn tradeoff) มีส่วนประกอบของตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่เรียกว่าค่าเวลา หากมีเวลาอีกหลายปีที่เหลือจนถึงวันที่หมดอายุค่าเวลาเป็นโอกาสสำหรับกำไรในอนาคตเพิ่มเติม พร้อมกับค่าเวลาที่มาความเสี่ยงที่หุ้นลดลงและกำไรที่คุณจะตระหนักถึงการออกกำลังกายในวันนี้หายไป คุณอาจต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากตารางและละเว้นกำไรเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นได้หาก: ความมั่งคั่งทางการเงินจำนวนมากถูกผูกไว้กับหุ้นของ บริษัท แล้ว (มากกว่า 10) เงินสดในมือในวันนี้อาจให้การปรับปรุงที่สำคัญกับสถานการณ์ทางการเงินของคุณขึ้นอยู่กับความต้องการทางการเงินของคุณ คุณไม่คิดว่าโอกาสสำหรับหุ้นของ บริษัท ดูน่าสนใจ 3. โอกาสในการวางแผนภาษีกับการวางแผนภาษีที่คุณคาดการณ์รายได้และการหักเงินของคุณในช่วงหลายปีที่จะมาถึง การใช้ตัวเลือกทั้งหมดของคุณในหนึ่งปีอาจทำให้คุณชนกับวงเล็บภาษีที่สูงขึ้นได้ อาจมีเหตุผลทางภาษีในการใช้ตัวเลือกบางอย่างในขณะนี้และบางส่วนในภายหลัง ด้วยเหตุผลด้านภาษีคุณอาจต้องออกกำลังกายส่วนหนึ่งของตัวเลือกของคุณทุกปีแทนที่จะรอจนกว่าจะหมดอายุการใช้งานทั้งหมด ภาวะตลาดความผันผวนของหุ้นของ บริษัท และสภาวะตลาดโดยรวมต้องได้รับการพิจารณา ดวงอาทิตย์ไม่ส่องแสงเสมอ จุดนี้ทำอย่างดีในบทความ CNNMoneys เกี่ยวกับการใช้ตัวเลือกหุ้นที่พวกเขากล่าวว่าในช่วงฟองสต็อกเทคโนโลยีตัวอย่างเช่นอย่างน้อยพนักงานจารีตน้อยเอากำไรใน บริษัท ที่บินสูง 39 ของพวกเขา การเปลี่ยนกระดาษเป็นทางเลือกให้เป็นเงินสดจริงแม้ว่าจะมีการใช้กำลัง 34 ตามภูมิปัญญาดั้งเดิมดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่ชาญฉลาดในการย้อนหลัง หากคุณเป็นคนที่มีฐานะทางการเงินสูงและมีค่าสูงคุณสามารถใช้กลยุทธ์ขั้นสูงมากกว่าคนที่มีความซับซ้อนน้อยลง กฎดีที่จะปฏิบัติตาม - ถ้าคุณไม่เข้าใจมันอย่าทำเลย ฉันได้พูดคุยกับ John Olagues ผู้เขียนเรื่อง Getting Started in Employee Stock Options เมื่อพิจารณาถึงกลยุทธ์การออกกำลังกายของพนักงานขั้นสูง จอห์นเป็นตัวเลือกในการทำ Stock Options Market จาก Chicago Board Options Exchange และ Pacific Options Exchange ในซานฟรานซิสโก เขาได้ใช้ความรู้ของเขาในการป้องกันความเสี่ยงและกลยุทธ์การซื้อขายกับพนักงานตัวเลือกหุ้นและบอกว่าคุณสามารถลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนที่มีศักยภาพโดยใช้กลยุทธ์ขั้นสูงซึ่งเกี่ยวข้องกับการขายสายและการซื้อทำให้ในหุ้นของ บริษัท จอห์นยืนกรานว่าเมื่อเทียบกับกลยุทธ์การออกกำลังกายและการขายกลยุทธ์การเลือกกลยุทธ์ขั้นสูงเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากในการลดความเสี่ยงและการจับค่าเวลาที่เหลืออยู่ในตัวเลือกของคุณ กลยุทธ์ขั้นสูงเหล่านี้ได้รับการปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับผู้ที่มีตัวเลือกหุ้นของพนักงานซึ่งอาจมีมูลค่า 500,000 หรือมากกว่า อย่าทำตามกฎของหัวแม่มือและถือตัวเลือกทั้งหมดไว้จนจบ พิจารณาปัจจัยต่างๆข้างต้นเพื่อตัดสินใจว่าเหมาะสมกับความต้องการของคุณหรือไม่ แสดงบทความเต็ม